交易纪律
文档可以厚，脑子里必须薄。第一层是一页执行版，第二层按交易流程展开。
📌 一页执行版（下单前默念）
1. 入场前：盈亏比 ≥ 2:1 才算单
2. 下单时：止损% × 仓位% ≤ 1.5%
3. 入场后：亏了认错离场，赚了金字塔加
把下限交给纪律，把上限交给运气。 跨越阶层的机会，必须带着止损去冒险——怕输一世难封侯，求稳一世难出头。
核心信条
- 敬畏市场，尊重金钱 — 市场永远是对的，纪律是生存的唯一保障
- 不要幻想 — 市场不会因为你持有就涨，该走就走，该等就等
- 不在下跌中抄底 — 只会抄在半山腰，等企稳信号再进场
- 有想法就执行 — 至少建底仓试探，不要犹豫不决
- 关注板块轮动 — 提前布局（框架见 trading-framework）
入场前：选什么，敢不敢买
1. 五维框架筛选（买什么）
大盘环境 → 市场主线 → 个股 → 技术形态 → 情绪确认 → 涨停基因
详见 trading-framework，全部通过才入场，缺一条都等。
2. 盈亏比检查（敢不敢买）— 铁律 ≥ 2:1
盈亏比 = 预期涨幅 ÷ 预期跌幅
看涨 +10%，止损 -5% → 盈亏比 2:1 ✓ 可做
盈亏比 < 2:1 → 不做，宁可错过
先定目标，倒推止损，而不是先定止损再碰运气。
下单时：亏多少，买多少
1. 止损三锚（止损设在哪）
| 锚 | 公式 | 说明 |
|---|---|---|
| 波动率 | 止损 ≈ 平均日振幅 × 1.5~2倍 | 大于噪音、小于逻辑失效；太紧=被洗出 |
| 盈亏比 | 止损 = 目标涨幅 ÷ 2 | 与盈亏比检查联动 |
| 单笔风险 | 止损% × 仓位% ≤ 1.5% | 防连亏爆仓 |
三维止损（触发即走）：
| 维度 | 触发条件 | 动作 |
|---|---|---|
| 价格 | 跌破止损线（收盘确认，防盘中插针） | 按纪律减/清 |
| 逻辑 | 买入理由消失（业绩/板块/事件证伪） | 不等价格到，直接走 |
| 时间 | 3-5天不朝预期方向走 | 降仓或退出（机会成本也是成本） |
2. 仓位计算（买多少）
仓位 = 总资金 × 1.5% ÷ 止损%
止损 5% → 仓位 ≤ 30%；止损 8% → 仓位 ≤ 18.75%
仓位由风险预算决定，与上一笔赚没赚、信心强不强无关。
持仓中：怎么拿，怎么加
1. 止损止盈（分场景）
分批操作（标准）：-5%减半 → -8%清仓；+15%减半 → +20%清仓（盈亏比2.7:1）
| 品种/周期 | 止损 | 止盈 | 说明 |
|---|---|---|---|
| 主板（10cm） | -7% | +15% | 标准 |
| 科创/创业（20cm） | -10% | +20% | 波动大，给空间 |
| 日内T+0 | -2% | +3% | 快进快出 |
| 短线（1-3天） | -5% | +10% | |
| 中线（1-2周） | -8% | +20% | |
| 涨停后 | 次日开盘 | 减半锁利 |
2. 加仓（怎么加）
| 情形 | 动作 |
|---|---|
| 亏损中 | ❌ 绝不加仓（摊成本=爆仓第一原因） |
| 盈利+趋势确认 | ✅ 金字塔分批加 |
| 盈利但没新高 | ⏸ 等确认，防假突破 |
摊成本唯一合法形态：计划内的网格/定投（间距、止损下单前定好；跌了慌着补=情绪，禁止）
判断标准：这笔加仓是”计划内”还是”情绪里”？
3. 仓位与情绪隔离
小赚大亏的机制：小仓位→没压力→判断客观→赚 →信心上来→大仓位→压力大→操作变形→大亏 →循环。
数学：亏50%要赚100%才回本。小仓位赚10次(+2%)，大仓位亏一次(-25%)，全白干。
三铁律：
- 仓位永远由风险预算定，与盈亏无关
- 赚了先落袋，不”加码”（连续盈利后维持或减仓，不是加大）
- 用”固定风险”替代”固定仓位”
小仓位时用的是纪律，大仓位时用的是感觉。 检验标准：想加大仓位时问自己——“看准了才加，还是赚了才加？“
离场后：要不要回来
止损离场 ≠ 永远离场，但也不急于抄回：
- 止损后 3 个交易日内不回头 — 避免”止损-马上买回-再止损”反复挨打
- 重新入场需趋势反转确认（满足其一）：
- 放量收复 5 日均线
- 收盘价突破前一日高点（且当日收阳）
- 板块指数连续反弹 ≥2 天
- 按新趋势重算入场价、止损、盈亏比（≥2:1 才做），不沿用旧仓位记忆
- 反弹初期仓位减半试探，站稳后加回
卖飞不可惜，错过趋势反转信号才可惜。止损是纪律，接回是信号，两者不冲突。
历史案例
| 日期 | 事件 | 教训 |
|---|---|---|
| 2026-07-10 | 燃油 | 有想法未执行 → 错过上涨（信条4） |
| 2026-07-21 | 甬矽电子 | 错过上涨（信条4） |
| 2026-07-21 | 688001/002/003 | 20cm涨停完全错过 |
| 2026-07-28 | 甬矽电子@71.1 | 次日止损-9.42%，避免后续-27.5%深套 |
| 2026-08-03 | 科创50创新低 | 8-04/05连续放量反弹，验证”止损后等反转信号” |