交易决策框架（五维选股体系）
核心逻辑
自上而下，逐层过滤：
大盘环境 → 市场主线 → 个股（从主线中选） → 技术形态 → 情绪确认 → 涨停基因（股性）
每一层都是入场的前置条件，不满足则跳过。
五维度详解
1. 大盘环境
- 判断整体市场方向：牛市/震荡/熊市
- 决定仓位上限：强势满仓、震荡轻仓、弱势空仓
- 参考：market-2026-07-22 中对诱多行情的判断
2. 市场主线
- 识别当前资金主攻方向（如半导体、AI、新能源）
- 主线 = 连续多日有资金流入、有政策催化、有板块效应
- 参考：sector-rotation 板块轮动信号识别
3. 个股选择（从主线中寻找）
- 只从当前主线板块中选标的，不做冷门股
- 优先选择：龙头股、基金重仓股、科创板/创业板高弹性标的
- 案例：688001/688002/688003 作为科创板元老股，基金普遍持仓
4. 技术形态
- 趋势反转： 底部放量突破、均线多头排列初期
- 中继形态： 上涨趋势中的旗形/三角形整理后的突破
- 两种形态都可以入场，关键是形态确认
5. 情绪确认
- 资金流入： 北向资金、主力资金净流入为正
- 价格站在 5 日均线之上： 短期趋势向好
- 不能破 10 日均线： 破位即止损/离场信号
- 三条同时满足 = 入场确认，任一破坏 = 减仓或离场
6. 涨停基因（股性活跃度）— 2026-08-05 新增
判断主力/游资是否经常操作、股性活不活跃。短线/题材交易必查，趋势/价投可不查。
核心指标（近1年日K + 龙虎榜）：
| 指标 | 计算 | 活跃信号 | 死板信号 |
|---|---|---|---|
| 涨停次数 | 收盘涨幅≥涨停价(主板10%/创业科创20%)的天数 | ≥10次 | ≤2次 |
| 涨停频率 | 涨停天数÷交易日 | ≥4% | ≤1% |
| 最大连板 | 连续涨停天数 | ≥3 | 0 |
| 龙虎榜上榜次数 | 近1年上榜次数（游资/机构活跃度） | ≥8次 | ≤2次 |
| 振幅活跃度 | 振幅>5%的天数占比 | ≥30% | <20% |
解读（按风格）：
- 游资票：涨停多（≥10次）+ 龙虎榜频繁（≥8次）→ 短线爆发力强，适合题材快打
- 机构票：涨停少但振幅大（如海光：涨停2次/振幅52%）→ 慢牛趋势，适合波段
- 死水票：涨停少 + 振幅小 → 没人玩，不碰
数据来源：Wind 日K线（涨停/振幅）+ analytics_data 龙虎榜上榜次数
实战案例（2026-08-05 四只样本）：
- 天地在线：涨停18次/龙虎榜15次 = 游资最爱 → 这波最猛
- 阿尔特：涨停0次/龙虎榜1次 = 机构趋势票 → 暴涨暴跌但从不涨停
- 海光信息：涨停2次/振幅52% = 大资金慢牛票
- TCL中环：涨停8次/龙虎榜7次 = 中等活跃
执行检查清单
入场前逐条检查：
- 大盘环境允许（非系统性风险）
- 已识别当前市场主线
- 个股来自主线板块
- 技术形态明确（反转 or 中继）
- 资金流入 + 站上 MA5 + 未破 MA10
- 涨停基因匹配操作风格（短线做游资票，趋势做机构票）
全部打勾才入场。缺一条都等。
与交易纪律的关系
此框架配合 trading-discipline 使用：框架解决”买什么”，纪律解决”敢不敢买”。有框架支撑的决策更容易执行。